Web3时代的支付变革:解密PayFi与实物资产链融(DePIN Based RWA)的融合创新
来源 | 创始人2024-09-10 17:49:45
当Web3遇见实体经济,一场静悄悄的变革正在上演。在这场变革中,实物资产链融(DePIN Based RWA)和PayFi无疑扮演着至关重要的角色。这两个都是新兴领域,在我之前的文章中均有提及,让我们

当Web3遇见实体经济,一场静悄悄的变革正在上演。

在这场变革中,实物资产链融(DePIN Based RWA)和PayFi无疑扮演着至关重要的角色。

这两个都是新兴领域,在我之前的文章中均有提及,让我们再重温一遍这两个名词。

DePIN Based RWA,或者实物资产链融(RoD,RWA on DePIN),是Hashkey Capital的研究报告《DePIN Based RWA,资产代币化生态系统的未来》中探讨的概念,是一个在区块链领域应运而生的全新趋势。

它融合了真实世界资产(RWA)的稳定收益特性和去中心化物理基础设施网络(DePIN)的透明、高效优势,兼具传统金融和数字经济的双重优势。

在DePIN网络上,多样化的实物资产RWA被映射为原生的区块链资产,通过DePIN代币和可信数字底座实现直接、实时的价值计量和流转。实物资产链融这种创新模式为资产的发行、估值、风险管理和交易流动带来根本性的变革,大大提升金融效率。

PayFi的加入,则为实物资产链融的发展注入了更多的活力。

作为一种创新的Web3支付方式,PayFi可以帮助实物资产链融提升流动性和交易效率,通过智能合约实现快速、低成本的全球融资,提高交易的透明度和安全性。

同时,PayFi通过融入实物资产链融中的丰富资产类别,降低波动性风险,提供稳定收益来源,连接实体经济。

可以说,实物资产链融是PayFi与物理世界融合的关键切入点,而PayFi的加入则为实物资产链融的发展提供了必要的支付基础设施。

二者相辅相成,互为补充,共同构建了一个互利共生、良性循环的生态系统。

根据CGV Research团队的研究,到2030年,PayFi有望占据全球数字支付交易量的10%,其市场规模可能达到1.8万亿美元,是当前DeFi市场规模的20倍。这一数据充分说明了PayFi在全球数字支付领域的巨大潜力。

不远的将来,PayFi将与实物资产链融深度整合,打造一体化价值链,增强全球资产流动性、降低交易成本、提升市场透明度,构建“新金融集群”。这或许将成为本轮加密货币市场最值得关注的主题。

Web3正在与实体经济加速融合,实物资产链融和PayFi正是这一趋势的缩影和先锋。它们的结合,不仅为传统金融资产开辟了通往数字经济的高速通道,也为区块链技术的落地应用提供了广阔的想象空间。

今天这篇文章,我们就来解析PayFi与实物资产链融深度整合的这一趋势。

解密PayFi:Web3时代的新金融支付

上面,我们讨论了实物资产链融和PayFi的融合正在推动区块链技术与实体经济的深度融合。而PayFi本身,作为一种创新的金融技术和应用模式,也正在引领着数字经济的变革浪潮。

PayFi,全称Payment Finance,是指区块链和加密货币领域将支付功能与金融服务相结合的新范式。

它的本质不仅仅在于加密货币的发送、接收和结算,更在于延伸到借贷、财富管理、跨境支付等各种金融活动。

通过去中心化技术,PayFi使金融活动更快、更安全,同时降低了与传统金融系统相关的摩擦和成本,促进了全球范围内的无缝价值转移和金融包容性。

PayFi的概念最早由Solana基金会主席Lily Liu在2024年7月的EthCC会议上提出。她认为,PayFi是一种以货币的时间价值(TVM)为中心,构建金融市场的新方式,可以创造出在传统金融甚至Web2金融中难以实现甚至不可能实现的金融原语和产品体验。

货币的时间价值(TVM)是金融学中的一个基本概念,强调货币在不同时间点的价值差异。

现在持有的货币通常比未来等量货币更有价值,因为现金可以立即投资以产生回报或用于消费,从而提供即时效用。

简而言之,货币时间价值背后的重要概念是“机会成本”。如果货币持有者不立即使用,他们就会失去潜在的投资机会和可能的回报。

PayFi通过区块链技术,以极具成本效益和效率的方式在链上实现货币的时间价值。

利用智能合约和去中心化平台,用户无需中介即可管理和投资资金,最大程度地提高资金使用效率。

这种新模式不仅大幅降低了交易成本,还缩短了交易时间,让资金能够快速重新进入市场进行再投资或其他用途。

此外,PayFi的基础设施还支持开发更复杂的链上金融产品,例如链上信贷市场、分期付款系统以及基于智能合约的自动化投资策略。

这些创新有望扩展到更复杂的金融产品和应用场景,打造一体化价值链,形成新的Web3“金融集群”。

可以说,PayFi的愿景是利用区块链技术革新支付系统,实现更高效、低成本的交易,提供全新的金融体验。

这反过来又有助于创建更复杂的金融产品和应用程序,构建形成新金融集群的综合价值链。

在实物资产链融的背景下,PayFi的意义更加凸显。它不仅为实物资产链融提供了理想的支付基础设施,提升了实物资产的流动性和交易效率,更通过融入实物资产链融丰富了资产类别,降低了波动性风险,提供了稳定的收益来源,实现了与实体经济的紧密连接。

实物资产链融:PayFi与Web3支付的聚变场景

前文我们探讨了PayFi的内涵和意义,以及它如何通过重塑货币时间价值来构建新的金融集群。而要真正实现PayFi的愿景,现实世界资产的代币化(RWA)则是一个关键环节。

考虑到支付本身根植于现实世界的生活场景,要想实现PayFi,必然少不了将现实世界资产代币化的逻辑,以及将整个支付场景和业务流程代币化搬到链上的Web3支付逻辑,以此来捕获现实世界支付场景的货币时间价值。

通过实物资产链融,PayFi不仅能够重塑比特币白皮书中的宏大愿景——无须可信第三方介入的点对点电子现金支付,还能作为商品和服务的交易媒介,最终实现高效、快速的全球支付。

由此,Web3支付的下一个篇章将被打开。

在这个过程中,实物资产链融和PayFi之间可以形成紧密的协同关系。

一方面,实物资产链融是PayFi与物理世界融合的关键切入点。

通过将RWA资产代币化,DePIN平台可以创建点对点的交易、借贷和投资市场,大大提高资产的可访问性和流动性。RWA代币还可作为DeFi应用的抵押品,为金融服务提供更安全、透明的基础。

另一方面,PayFi的加入为实物资产链融的发展注入了新的活力。

PayFi可以将万亿级的支付量上链,为DePIN项目提供稳定的现金流。它还可以提供可持续的风险调整收益率,在极低的系统性风险下快速扩张。作为实物资产链融的理想支付方式,PayFi可以帮助RWA提升流动性和交易效率,实现快速、低成本的全球融资。

通过PayFi和DePIN,RWA与Web3支付系统实现了融合创新,不再是独立发展的金融体系,而是相互依存、相互补充的有机整体。

PayFi x DePIN:重新定义全球价值流动的边界

承接上文,我们已经看到,PayFi与实物资产链融的融合创新,正在重塑Web3支付生态,打开全新的篇章。

在实物资产链融的实现过程中,去中心化的物理基础设施网络(DePIN)发挥着至关重要的作用。

DePIN为实物资产上链提供了必要的技术支持和生态基础,使得资产数字化、金融服务去中心化成为可能。同时,DePIN也为PayFi的发展壮大提供了广阔的舞台。

PayFi借助DePIN的开放性、可编程性和互操作性,得以与更多元化的资产形态和应用场景实现无缝对接,扩大服务边界,创造更多价值。

可以说,DePIN是实物资产链融和PayFi融合创新的核心枢纽和底层基础。

PayFi与DePIN的融合,正在重构全球价值流动的新范式。这种新范式不仅体现在支付领域,更扩展到了金融服务、供应链管理、跨境贸易等多个领域。

PayFi的本质是利用先进的加密技术重塑和升级传统金融体系,因此有必要用PayFi重新构想所有金融场景。

在众多应用场景中,供应链金融和消费金融尤为典型。

供应链金融是将金融服务与供应链管理相结合,以供应链内的贸易关系和交易为基础,对信息流、物流、资金流进行管理和控制,为上下游企业提供系统性的金融产品和服务。

传统供应链金融受制于复杂的合同和法律工作,融资流程缓慢、自动化评估困难,严重影响中小企业的融资周转。

而PayFi x DePIN模式正在重塑全球供应链金融。通过将应收账款、存货等资产代币化,企业可以更便捷地获得融资,优化现金流管理。

PayFi支付融资可以为供应链上的中小企业提供及时、灵活的资金支持,助力其业务发展。同时,DePIN平台上的智能合约和实时数据可以增强供应链的透明度和效率,降低信任成本。

另一个典型场景是消费金融。

用户可能更感兴趣的是面向终端消费者的PayFi,它主要出现在消费金融领域。Lily Liu在PayFi的特征“立即购买,永不付款”中强调了这一重点。

用户可以通过承诺未来收入来支付当前费用,并通过链上智能合约来执行。

在消费金融领域,PayFi的关键是连接作为接受者的商家网络服务提供商,使消费者能够访问足够多样化的消费场景。这将极大地促进消费,刺激经济增长。

除了供应链金融和消费金融,PayFi x DePIN模式还为跨境贸易开辟了新的可能。

通过数字化和代币化的方式,PayFi可以简化贸易融资流程,降低风险,提高效率。DePIN生态系统则为全球贸易提供了一个开放、互信的平台,促进了价值的自由流动。这种新模式有望破解传统贸易融资的诸多痛点,为全球贸易注入新的活力。

更重要的是,PayFi x DePIN模式正在推动普惠金融的发展。在这个过程中,个人和中小企业将获得前所未有的金融服务可及性。无论是发达国家还是发展中国家,每个人都有机会参与到全球经济的发展中来,分享数字经济的红利。这将极大地促进财富的创造和分配,缩小贫富差距,实现更加包容和可持续的经济增长。

写在最后

PayFi与实物资产链融的深度融合,正在重新定义Web3时代的价值流动。这种创新模式不仅重塑了传统金融体系,更为实体经济注入了新的活力。

从供应链金融到消费金融,从跨境贸易到普惠金融,PayFi与实物资产链融正在深刻影响着每一个经济领域。

这场变革的意义不仅在于区块链技术的进步,更在于金融生态的重构。它让我们看到了一个更加高效、透明、包容的经济新世界。

在这个世界里,实体资产与数字经济无缝对接,每一个个体都能平等地参与到全球价值流动中来,共享数字红利。

参考资料:

Web3支付和PayFi赛道调研,作者:Web3port Foundation,来源:medium.com

Web3支付万字研报:从电子现金,代币化货币,到PayFi未来,作者:Will 阿望,来源:深潮

CGV Research | New Financial Cluster Revolution: Why PayFi Will Surpass DeFi by 20x,作者:Shigeru, Satou,来源:medium.com