近日，工信部公布了2024年1—4月份通信业经济运行情况，其中提到，截至4月末，三家基础电信企业发展蜂窝物联网终端用户24.4亿户，比上年末净增1.08亿户，占移动网终端连接数（包括移动电话用户和蜂窝物联网终端用户）的比重达58.1%。蜂窝物联网终端用户数的变化在很大程度上代表了物联网应用规模的扩大，是业界考察市场规模的一个重要指标和风向标。
翻阅工信部历年发布的《通信业统计公报》，里面均有针对蜂窝物联网的统计数据。数据显示，2018年底，全国蜂窝物联网连接数为6.71亿，到2023年底，这一数字已达到23.32亿，5年时间增长了近3倍，可以看出过去5年国内物联网产业经历了高速发展的过程。
蜂窝物联网连接数的扩展，直接带来的是物联网芯片、模组和终端的大规模出货，同时也成为相关企业快速成长的关键，过去几年，国内几家企业的扩张在很大程度上受益于物联网连接数快速增长。
通过公开的物联网连接数，可以来分析物联网模组产业相关变迁。当然，工信部发布的物联网连接数来源于三家运营商，主要以运营商的蜂窝物联网卡开卡数为准，物联网卡的数量和物联网模组并不一定是一对一的关系，在分析过程中应该考虑多方面因素。
一是一些厂商在不少场景中推动模组芯片化，通过多种芯片封装技术，将通信模组必须的器件和功能集成到一颗芯片上，降低成本和减少对模组的使用，导致物联网卡开卡数量多于物联网模组数量。
二是一机多卡的影响。由于部分场景面临着网络不稳定的影响，用户需要终端具备能随时接入多个运营商的能力，就出现一些厂商提供将多个运营商物联网卡配置文件写入一张卡中完成多网集成，物联网终端工作的过程中，根据网络环境切换至不同的运营商号码，还有部分厂商通过将多家运营商的贴片卡集成到一个卡贴上，也有通过eSIM的手段将实现多卡合一。不论通过什么方式，均会出现物联网卡开卡数量多于模组数量。
三是物联网卡用于非法黑产的影响。几年前，物联网卡成为实施网络诈骗的重要工具。公安部曾公布过2020年打击网络黑产净网行动专项成果，阻止了1850万张物联网卡流入黑市，而同期手机黑卡为548万张，可见物联网卡已经成为自手机卡之后更为普遍的网络黑产工具。由于这方面因素存在，一部分通过物联网卡统计的物联网连接，并非真实的连接，也会形成连接数高于模组数量的现象。
不过，近年来监管部门对于物联网卡安全管理进行严格监管，大幅度净化了这一市场。早在2020年，《关于印发〈物联网卡安全分类管理实施指引（试行）〉的通知》（工网安函[2020]1173号）就出台，其中对于机卡绑定有严格要求，确保物联网卡形成的连接数背后都是有效的物联网终端。
当然，以上三方面的因素形成的机卡数量不匹配所占比例并不是很高，截至目前超过24亿的物联网连接数背后，大部分有物联网模组的支持，构成了物联网芯片和模组厂商的市场空间。
目前，蜂窝物联网市场已形成LTE Cat.1和NB-IoT占据主导的局面。笔者认为，我们可以从2020年之后蜂窝物联网连接数据来考察相关模组终端的出货量变化。
为什么要选择2020年之后的数据？众所周知，2020年5月，工信部印发《关于深入推进移动物联网全面发展的通知》，首次以政策文件形式提出“推动2G/3G物联网业务迁移转网”，给整个产业界一个明确的预期。在此之前，蜂窝物联网连接中以2G连接为主，而在这一文件发布后，NB-IoT、Cat.1快速出货，2G连接迅速下滑，蜂窝物联网连接的市场结构开始变化。可以说，2020年是一个重要的分水岭，直接影响到目前蜂窝物联网市场格局。
2020年之前，2G连接是存量蜂窝物联网终端的主力，过去几年净增的连接数以Cat.1和NB-IoT为主，推动目前新的格局形成。
根据公开数据，2020年之后几年蜂窝物联网连接数净增为：
2021年全年净增2.62亿；
2022年全年净增4.47亿；
2023年全年净增4.87亿；
2024年1-4月净增1.08亿。
从2020年底到今年4月底，蜂窝物联网连接数净增长超过13亿，加上大量2G终端存量被替换，因此这3年来新增的蜂窝物联网连接数会远远超过13亿。正如上文所述，虽然运营商物联网开卡数不等于物联网终端的芯片和模组数量，但两者之间的差距也不会太大。根据公开的蜂窝物联网连接数推测，预计在过去3年多时间里，蜂窝物联网芯片和模组的累计出货量均远超10亿量级。
那么，这一超过10亿出货量的构成是什么呢？2020年之后，2G/3G芯片和模组出货量不可能占据主流，应用于物联网的5G芯片模组出货量比例也非常小，Cat.4有一定的市场份额，Cat.1和NB-IoT在过去几年是主力，共同构成超过10亿级的规模。
以Cat.1为例（含Cat.1 bis），由于多个行业旺盛的需求，加上对2G/3G的替代，以及成本迅速下降，目前已形成紫光展锐、翱捷科技、移芯通信、芯翼信息、智联安、芯昇科技、创芯慧联等多家芯片厂商供应的格局，过去3年多时间里累计出货量预计达到近4亿的规模，成为当前蜂窝物联网连接最主要的形态。
此前，工信部发布的统计公报中会公布蜂窝物联网主要应用场景和行业，例如，在2021年统计公报中指出，蜂窝物联网应用于智慧公共事业、智能制造、智慧交通的终端用户占比分别达22.4%、18.1%、15.6%，这三个领域占据了56%的份额。不过，此后几年的统计公报中没有再公布行业应用情况，可能受限于统计口径和应用领域不断扩大，对行业应用比例进行详细统计有一定难度。
值得注意的是，相对于过去2年，2024年1-4月蜂窝物联网连接的增速明显放缓。2024年1-4月蜂窝物联网连接净增1.08亿，而2022年同期净增为1.59亿，2023年同期净增为1.67亿。如果按这一节奏发展，预计2024年全年蜂窝物联网连接净增规模为略高于3亿，其背后的原因是在于存量2G/3G替代，还是新增的需求下滑？连接数净增量的下滑，势必会直接影响芯片和模组厂商2024年的出货量，对于蜂窝物联网产业来说将面临巨大挑战。